DeFi(与分散融资的英文版相对应)是指“分散融资”。 它通常是指加密资产、金融类型智能合同和基于智能合同平台(例如电子团队)的协议。 DeFi(DeFi)一词不是指产品、公司或项目,而是指概念,一般是指根据这一概念创建的项目。 DeFi(DeFi)是一种运动,允许用户使用金融服务,如付款、贷款等,而不必依赖集中实体。
传统的金融机构提供服务,如付款、储蓄、贷款、保险等,它们依赖中央金融机构(例如银行)。
不可否认,像受监管和受政府法律法规约束的银行这样的传统金融机构是最安全的资金持有场所之一。 它们并非没有缺陷 — — 甚至大银行也可能失败:2008年,华盛顿互惠银行(存款超过1,880亿美元)和雷曼兄弟公司(资产超过6,390亿美元)都关闭了。
银行业是导致金融体系崩溃的核心节点之一 — — 即引发2008年金融危机的雷曼兄弟会崩溃 — — 引发了2008年金融危机。 将权力和资金集中在银行上是危险的。
透明度也是密切相关的 — — 普通投资者并不充分了解金融机构的运作。 导致2008年金融危机的一系列事件包括信用评级机构对高风险按揭证券给予AAA评级(最佳和安全投资 ) 。
在这方面,DeFi协议将有所不同,大部分建立在公共链条(例如以太)上的DeFi协议都是开放源码,易于审计,并提高透明度,这些协定通常有权力下放的治理组织,以确保人人都知道正在发生的事情,没有恶意行为者能够独自做出恶意的决定。
市场摩擦、无法进入和监管不确定性是困扰当前银行系统的一些主要问题。 不幸的是,并不是所有人都能获得当前银行系统的服务 — — 而那些无法获得银行服务的人很难公平参与。
DeFi运动试图弥合这些差距,使人人都能获得金融服务而无需任何形式的检查。 简言之,DeFi运动打开了巨大的机遇之窗,允许用户使用金融工具而不受种族、宗教、年龄、民族或地理限制。
本节简要叙述若干类型的DeFi项目。
目前,加密货币的价格不稳定,日常价格波动经常超过10%。 为了应对这种波动,创造了稳定资产货币,如美元。
发证机构的银行帐户上有美元背书,但发证机构的一个重大问题是,用户需要相信其美元储备是真实的和充分保值的。
分散化稳定器通过过度抵押以分散化的形式创建,完全在分散化的系统中运行,由分散化的自治组织管理,其储备可以公开审计。 虽然稳定化本身不是真正的财务应用,但很重要:DeFi应用程序作为稳定价值存储的一种手段,更便于公众使用。
雷达已经为 VBC WVBC 发放了 ERC20 标记, 允许 VBC 访问 DeFi 生态环境可以更广泛地使用。 如果您对 WVBC 有兴趣, 您可以参考 VBC/ WVBC 交换器 。
传统金融体系要求用户拥有银行账户以使用其服务,而目前17亿人没有银行账户。 在从银行获得贷款方面还有其他制约因素,比如要求良好的信用评级,以及需要足够的抵押品以说服银行相信申请人可信且有能力偿还贷款。
分散放款可以让任何人抵押其数字资产,然后利用这些资产获得贷款,从而消除这一障碍。 与此同时,用户可以从其资产中获益,并通过将其放入贷款池以赚取利息而参与贷款市场。
用户可以使用中央交易所,如Coinbase或Binance,来交换加密货币,这意味着该交易所既是交易资产的中间人,也是交易资产的保管人,这种交易所的用户对其资产没有完全控制权。
除上述类别外,还有其他重要部门,如金融衍生物、资金管理、彩票、付款、保险等,对DeFi也很重要。
大部分 DeFi 应用程序目前都建在Etherum上。 Ether是一个全球开放源码平台,用于分散应用程序。它可以被视为世界计算机,永远不会停止。 在以太,软件开发者可以写智能合同,通过一套可在世界任何角落使用的标准控制数字价值。
智能合同是一种可编程的合同,它允许交易方制定条款和条件,交易是在不信任第三方的情况下进行的。 软件工程师编写智能合同,纳入他们自己的DeFi项目逻辑,并将其部署到以太亚网络。 这些合同将在以太亚网络上运行24小时,任何人都可以随时访问。
在台湾网络中,达普通过使用智能合同与连锁系统互动。 归根结底,达普似乎像常规的网络应用程序和移动应用程序,但与连锁系统以不同方式互动。 达普建在一个分散的区块网络(如以太)上,其优势往往包括非转化、反假、透明、可用等。
钱包是块链网络的用户友好界面。 钱包管理用户的私人密钥,而私人密钥则是加密货币金库锁的钥匙。
市场上有很多加密的钱包。 对于不知道如何选择钱包的用户,我们建议使用MetaMask。 MetaMask相对发达,无论是在操作难度方面,还是在对各种DeFi应用程序的支持方面,都是如此。
你可以引用我们的文章“MetaMask入门”来理解MetaMask的基本用途。
加密货币的价格非常不稳定。 为了缓解这种波动性,建立了稳定货币,如美元等固定资产价格的固定货币。 稳定货币可以帮助用户对冲货币价格的波动,并成为交易的可靠媒介。 稳定货币此后迅速演变为DeFi的强大组成部分,而DeFi是这一模块生态的关键。
并不是所有稳定货币都是一样的,因为它们使用不同的机制来固定美元。 固定货币有两种类型,即法国货币抵押和加密货币抵押。 大多数稳定货币使用法国货币抵押制度来维持美元对立。
系绳(USDT)将其固定在1美元的固定点上,每铸出一张系绳牌就持有1美元的储备金。 尽管系绳是最大和最广泛使用的稳定货币,但系绳的储备被保存在金融机构,用户必须相信系绳作为一个实体确实拥有它所声称的储备量。 因此,系绳是一种集中的、法国抵押的、稳定的货币。
另一方面,Dai(DAI)是通过加密货币(例如ETH)抵押贷款创造的,Dai(DAI)的价值现在以美元为固定值,由权力下放的自治组织通过协议和智能合同,在任何特定时间,用于生成DAI的抵押品可以很容易地由用户验证。DAI是一种分散和安全的货币,将钱作为抵押进行加密。
DAI是DeFi生态中最常用的本地稳定器,DAI是DeFi贸易、DeFi贷款等领域的首选美元稳定器。
金融贷款是金融部门提供的最常见服务之一,它受信贷和担保概念的驱动,可以说,商业规模贷款的发明带来了一个复兴时代,在这个时代,较不富裕的人可以通过借贷获得启动资本,从而引发经济活动的激增。
然而,这种贷款制度需要某种形式的信任和中介,中间人的作用在于银行,而信任则由复杂的信贷制度维持,借款人必须证明有能力偿还贷款,才能获得借款资格,这是银行需要满足的一系列资格和要求之一。
这导致现行贷款制度面临各种挑战和缺陷,如有约束力的融资标准、在地理上或法律上限制获得银行服务的机会、发放贷款的高障碍以及富人独享低风险高回报贷款福利。
就DeFi而言,这种障碍不再存在,因为不再需要银行。只要有足够的抵押品,任何人都可以获得钱来做他们想做的事。 贷款不再是富人的专利,每个人都可以去一个中央流动资金库,借款人可以从中提取钱财,并以算法确定的利率偿还贷款。 与严格了解客户(了解客户、KYC)和反洗钱(反洗钱、反洗钱)政策的银行不同,用户只需提供抵押贷款即可在DFi银行借款。
Comboun Finance(Comboun Finance)是全世界最受欢迎的贷款协议,是建立在Taiku(Taiku)基础上的开放源码货币市场协议,其中任何人都可以提供或借出加密货币而无需摩擦。 多种货币可以用作Comboud平台的抵押品,包括手表货币(BAT)、戴(DAI)、以太(ETH)、奥古尔(REP)、美元(USC)、包装比特币(WBTC)和0x(ZRX ) 。
以以太区块链为基础,复合物作为液态集合体运作,液体供应商向集合体提供资产并赚取利息,而借款人则从集合体借款并支付分散借款债务的利息。 本质上,复合物缩小了希望从闲置基金赚取利息的放款人与希望为生产或投资目的借款的借款人之间的差距。
在复合物中,利率以年利率(年度百分比,年利率,APY)表示,年利率因资产而异;复合物通过使用算法衡量资产供求情况,推断不同资产的利率;本质上,复合物通过允许放款人/借款人直接与协议互动而不谈判贷款条件(如到期日、利率、对应方、抵押品)来赚取利率,从而减少贷款的摩擦,创造更有效的货币市场。
中央集权交易允许有充足的流动性的大规模交易,但由于用户在交易中并不拥有资产,这些交易仍面临巨大风险。 2019年,超过2.9亿美元的加密货币被盗,而超过50万个登录信息从交易中泄漏出来。
DEX通过使用智能合同和链式交易,减少或消除了对中介的需求,包括Kyber网络、Uniswap、Dex Blue和dYdX。
DEX有两种类型:根据订货簿的DEX和根据流动资金池的DEX。DEX,如dYdX和dex.bluue,其运作方式与CEX相似,用户可以有限或市场价格提交购买订单。这两种交易的主要区别是,就CEX而言,交易资产必须存放在汇兑钱包中,而就DEX而言,交易资产可以存放在用户自己的钱包中。
然而,基于订单表的DEX面临的最大问题是流动性。用户可能需要等待很长时间才能在书中下订单。为了解决这一问题,已经引入了基于流动性池的DEX。流动性池基本上是智能合同中的代理储备,用户可以立即买卖流动资金池中的货币。象征性品的价格由因大量交易而增加的算法决定。DEX流动性池可以由多个DEX平台共享,这将推动任何单个平台上的流动资金。基于流动性池的DEX将被用于KyberNetwork、Bancor和Unswap。我们将突出Uniswap。
Uniswap Exchange 是一个基于Taiku的分散化货币兑换协议,它允许用户在不使用中央交换的情况下直接交换符号。 当使用中央交换时, 它需要放在交换上, 在购买书上提交订单, 然后提取货币换币。 在 Uniswap 上, 您可以在不执行三个步骤的情况下, 轻松地从钱包中交换您的标牌。 您只需要将您的标牌从钱包中发送到智能合同地址 Uniswap, 然后在钱包中接收您想要的硬币作为交换。 这里没有购买书, 硬币的汇率由算法决定 。
如果Uniswap已经用 ERC20 象征性的 WVBC 来交换VBC, 我们写了一篇特别的文章, Uniswap 条目。
DeFi 代表着金融的未来。 它仍然有争议,但它在透明度、效率和方便方面给了我们巨大的想象力。 我们相信,在DeFi的帮助下,世界将会变得更好。
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